近来，轿车芯片公司黑芝麻智能正式向港交所建议冲击。假如成功IPO，则将成国内轿车芯片范畴的港股*股。

不久前，另一家轿车芯片企业芯旺微则向科创板建议冲刺。咱们把视角扩大一点，不局限于黑芝麻智能和芯旺微，能够发现整个我国轿车芯片范畴正在蓬勃开展的道路上。

我国轿车芯片工业究竟开展怎么了？是还处于“积贫积弱”阶段呢，仍是现已能够与世界巨子掰手腕了？芯片关于刚刚兴起的新能源轿车工业又意味着什么？接下来，咱们将试图为这些问题寻觅答案。

轿车变成“装上四个轮子的电脑”，芯片价值凸显

首要，咱们来看看轿车芯片的工业逻辑，以及其在整个轿车工业中的位置。

在新能源轿车范畴，电动化、数字化、智能化趋势现已构成一致。可是，究竟是在“四个轮子上装台电脑”，仍是“给电脑装上四个轮子”，则一向颇有争辩。这个论争的实质，是对“核算”在新能源轿车工业中价值巨细的不合。

现在来看，“给电脑装上四个轮子”这一结论逐渐占有优势，也便是说“核算”所带来的数字化、智能化在新能源轿车的价值在益发凸显。一个重要的体现，便是轿车上的芯片越来越多，算力越来越强，价值占比越来越大。

根据弗若斯特沙利文的陈述，一辆新能源轿车均匀运用1500多颗芯片，是传统燃油车芯片用量的两倍。而且，新能源轿车上芯片的算力水平在快速提高，芯片占整车的价值也在逐渐提高，现在芯片现已到达整车本钱的5%-8%。

另一方面，我国在这场全球轿车工业大变革中，无疑是处在*水平。我国现已成为全球*、生长最快的新能源轿车商场。依照轿车销量核算，我国商场占全球64.8%。我国不只新能源轿车商场巨大，而且国产化方面也现已成效显著。2022年，在我国出售的新能源轿车，有80%都来自国产轿车厂商。

可是，跟国产新能源轿车的一片大好形势构成鲜明比照的是，大部分的国产新能源轿车上，却装的不是国产芯片。

我国轿车芯片军团，激战英伟达

弗若斯特沙利文核算了2022年全球高算力（算力大于50Tops）自动驾驶SoC芯片范畴的商场占比状况。从下表可知，在我国商场上，逾越80%的自动驾驶芯片都来自于英伟达。国产的地平线占比6.7%，黑芝麻智能占比5.2%，华为海思占比0.7%，三家算计占比12.6%，一共约为英伟达一家的15%。

接下来，咱们经过将黑芝麻智能与英伟达的比照，来看看国产轿车芯片厂商与世界巨子的距离。

根据黑芝麻智能招股书，其2022年营收为1.65亿元，运营亏本为10.53亿元；归属于股东的净亏本是27.539亿元。作为比照，英伟达2022年（2023财年）营收269.7亿美元，净利润为43.68亿美元。

当然，轿车芯片只占英伟达收入的一小部分，但其GPU在轿车芯片范畴有很强的适用性，而且巨大的体量在研制投入、客户资源等方面都会带来巨大优势。看来，要靠黑芝麻智能“单挑”英伟达不太实际，咱们现在的战略态势更像是“三英战吕布”式的集体作战。

需求指出的是，除了地平线、黑芝麻智能、华为海思这三家市占比较高的轿车芯片供货商外，国产厂商还有寒武纪、芯砺智能、后摩智能、芯驰科技等创业公司，以及比亚迪、零跑等轿车厂商自研芯片，还有百度这样的互联网厂商。

此外，据我国轿车芯片工业立异战略联盟规范工作组核算，国内有超出100家企业从事开发及出产轿车芯片，50多家芯片上市公司声称有车规级产品或许量产使用。能够说，尽管国产厂商在商场份额上加起来都“打不过”英伟达一家，但咱们现已构成了一个巨大的轿车芯片军团。

摆在国产轿车芯片前面的三座大山

那么，关于国产轿车芯片厂商而言，要想赶超英伟达这样的世界巨子，首要的应战是什么，打破的方向在哪里呢？

在笔者看来，国产轿车芯片厂商胜败的要害在于翻越“三座大山”：功用壁垒、先进芯片制程和软硬件生态。

（阐明：产品挑选的是各个厂商最新量产的产品，并在括号中标明其初次对外的时刻。TFLOPS（太拉浮点运算每秒）是衡量浮点运算功用的目标，TOPS（每秒万亿次运算）是衡量整数运算功用的目标，一般来说，1 TFLOPS约等于2 TOPS）

轿车芯片的一个中心目标便是算力，越大的算力代表其功用越强。而且，跟着轿车智能化程度的提高，需求处理的数据量越来越大，对芯片算力的需求也在同步添加。算力越高，往往意味着更强的竞赛力。

与此同时，芯片制作的工艺制程关于提高算力也很要害。相同的芯片，4nm必定要比16nm强不少。

从上表能够发现，在算力和制程方面，地平线、黑芝麻智能、华为海思等国产厂商与英伟达还存在巨大的距离。

除了核算功用和芯片制程外，还有一个很重要但简单被疏忽的要素，那便是与芯片配套的软硬件生态。乃至能够说，软硬件生态的构建，才是芯片厂商*的竞赛壁垒。

最初英特尔与微软构建的wintel联盟便是一个典型比如，微软操作系统与英特尔芯片高度适配，在操作系统之上的是上百万使用软件，上千万开发者。追平英特尔的芯片功用相对简单，但要撼动上千万开发者、上百万使用软件构建的生态系统，就难如登天了。

在轿车芯片范畴，英伟达经过软硬件的深度交融和生态系统的构建树立了坚实的竞赛壁垒。技能立异是中心，他们依托深沉的GPU技能堆集，开发出了集成多种AI算法的Drive渠道，以支撑自动驾驶轿车的各种功用。

与此同时，英伟达与全球各大轿车制作商、零部件供货商和软件开发商等树立严密的协作关系，构成了一个完好的生态系统。别的，他们还积极参与轿车行业相关规范的拟定，并推出了用于验证自动驾驶系统安全性的核算结构Safety Force Field（SFF）。这些战略使得英伟达在轿车芯片范畴构成了共同的竞赛优势。

无论是在芯片算力、制程仍是生态构建方面，国产轿车芯片厂商都有很长的路需求走。

我国新能源轿车工业需求国产芯片来构建护城河

可是，年代留给国产轿车芯片厂商的时刻现已不多了。他们的生长，不只仅是带动了国产芯片工业的兴起，更重要的是看护规划更大的国产新能源轿车工业的安全。

正如上面说到的，我国新能源轿车工业正强势兴起，不只占有了国内80%的商场，还在逐渐走向全球。

我国轿车工业协会数据显现，本年上半年，我国新能源轿车产销量达378.8万辆和374.7万辆，同比别离增加42.4%和44.1%。出口新能源轿车53.4万辆，同比增加160%。正由于新能源轿车工业的强势兴起，我国现已逾越日本，成为全球*的轿车出口国。

在这大好形势之下，却有一个巨大的危险——大部分我国新能源轿车，都没有“我国芯”。我国绝大部分车型，其轿车芯片尤其是高端芯片都来自于英伟达、英特尔、高通等国外巨子，这会带来巨大的危险。

尽管芯片占整车的价值不到10%，但一辆轿车要是没有芯片，那其丢失便是100%。2022年，全球轿车商场从前阅历了一场严峻的芯片缺少。

据测算，由于“缺芯”导致2022年全球轿车减产逾越400万辆。关于我国轿车工业而言，缺芯带来的危险尤甚。咱们除了面临全球工业链动摇带来的商场危险外，还要面临芯片被“卡脖子”的危险。

假如我国新能源轿车大厦是树立在美国芯片企业的地基上，那就只能任人宰割了。在极点状况下，轿车芯片很或许成为胁迫我国新能源工业的一张牌。这张牌或许以什么样的方法打出来呢？

有两种状况，一种状况是彻底断供。这会让我国蓬勃开展的新能源轿车工业瞬间堕入休克状况。但更或许的是别的一种状况，不彻底断供，但会约束芯片等级。这不是杞人忧天，而是现已发生了的现实。英伟达的高端芯片A100、H100等产品现已不能出口我国，我国企业只能取得落后一代的芯片。另一个比如是华为，现在华为能够取得高通芯片，但却只能取得高通的4G芯片，不能取得5G芯片，这就形成在5G年代华为却只能卖4G手机。

轿车的智能化程度严峻依靠轿车芯片的算力水平，以自动驾驶为例，假如芯片算力不行，就不能完成对应的自动驾驶才能。假定一种状况，全球*进芯片算力到达上千TOPS，可有用支撑L4级以上的自动驾驶。

可是，我国轿车企业却只能拿到千TOPS以下算力的轿车芯片，其自动驾驶才能被约束在L3以下。这种状况下，轿车芯片就像我国轿车工业的“智子”，“锁死”了我国车企的才能。

要打破这一僵局，不只需求地平线、黑芝麻智能这样的轿车芯片企业继续尽力，还需求比亚迪、蔚来、抱负、小鹏、北汽、上汽这样的终端车企，以及轿车OEM、传感器制作商、轿车软件敞开商的携手协作，昌盛国产轿车软硬件生态系统。

值得快乐的是，咱们现已取得了一些成效。以黑芝麻智能为例，其客户数量已由2020年的33家增加至2021年的45家，再到2022年的89家。取得10家轿车OEM及一级供货商的15款车型意向订单，以及与逾越30名轿车OEM及一级供货商的协作，协作伙伴中不乏一汽、春风、江汽、百度等巨子。

而地平线的体现则更好，其征途系列芯片已取得20多个车企的定点协作，120个车型的前装定点、50多个已量产车型，包含长安、奇瑞、广汽、抱负、上汽、比亚迪、哪吒等终端车企，征途系列芯片全体出货量达280万片。

不过，轿车芯片的国产化进展还需求加速。由于，留给咱们预备的时刻或许现已不多了。

当“大棒”落下时，咱们要有Plan B，保证刚刚兴起的我国新能源轿车工业不遭到严重冲击。