正大期货网10月19日报道 英国《经济学人》周刊网站10月10日发表文章《蚂蚁团体与金融科技渐趋成熟》称，中国最大的金融科技公司蚂蚁团体即将在香港和上海上市，这彰显了中国在数字钱币方面的卓越职位。蚂蚁团体的上市吸引了全球投资者，并预示着金融体系将发生更大的转变——不仅是在中国，在全天下也不破例。全文摘编如下：

公元1300年前后，威尼斯商人马可·波罗向欧洲人先容了发生在中国的一个钱币事业。他称，天子“下令将树皮酿成纸一样的器械，在海内像款项一样流通”。在中国发现纸币数百年后，西方最终也采用了纸币。但最近到中国旅游的外国游客回国后最先热烈讨论钱币的下一个巨大转变：纸币彻底消逝，取而代之的是手机屏幕上的像素。

数字金融迅猛发展

中国最大的金融科技公司蚂蚁团体即将在香港和上海上市，这彰显了中国在数字钱币方面的卓越职位。以筹集资金额来权衡，这可能是有史以来规模最大的首次公然募股（IPO），比沙特阿美公司去年的IPO规模更胜一筹。一旦上市，蚂蚁团体（其前身成立于2004年）的价值可能与起源于1799年的天下着名银行摩根大通平起平坐。蚂蚁团体的崛起让白宫的鹰派感应担忧，却吸引了全球投资者。它预示着金融体系将发生更大的转变——不仅是在中国，在全天下也不破例。

多年来，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙和其他一些人一直对蚂蚁团体的行为持小心又钦佩的态度。蚂蚁团体剥离自电子商务公司阿里巴巴团体，拥有跨越10亿用户，其中大部分在中国，其支付网络去年的交易额到达16万亿美元，连接了8000万商户。蚂蚁团体不仅提供支付服务，用户还可以乞贷、从6000种投资产物中选购、购置医保等。这相当于主流银行、华尔街券商、波士顿的资产治理公司和康涅狄格州的保险公司都被压缩到一款由硅谷设计、险些所有人都使用的应用软件中。其他中国公司、尤其是拥有微信的腾讯公司，旗下也有金融科技部门。

中国并不是孤例。新冠疫情在其他区域也带来了相似的效果。随着全球电子商务和远程办公的迅猛发展，数字支付掀起热潮，美国文莫公司的数字支付营业比去年增进52%，拉丁美洲金融科技公司梅尔卡多帕戈公司的数字支付营业比去年增进142%。巴黎的农贸市场和比萨饼店以及新加坡的陌头小贩都升级了自己的系统，无需面对面接触或使用现金就能立刻收到货款。投资者嗅到了一种结构性转变的气息，这种转变与零售业所履历的那种类似。传统银行现在只占全球银行业和支付行业股票市场价值的72%，低于2010年的96%。

商业效率大幅提高

若是说数字金融的迅猛发展具有普遍性，其背后的商业模式则否则。在拉丁美洲，成就抢眼的是数字银行和电商先驱，好比努班克银行和“自由市场”网站，后者是梅尔卡多帕戈公司的所有者。在东南亚，两家叫车服务公司——格拉布出租车公司和戈杰克公司——正成为具备金融功效的“超级应用软件”。在瑞典，金融科技公司现在是大部分消费贷款的提供者。在美国，威士（天下上最具价值的金融公司）等信用卡公司、贝宝（在价值方面排名第六位）等数字金融巨头和大银行既携手互助也相互竞争。在金融业1.5万亿美元全球利润的诱惑下，苹果和“字母表”等科技巨头也跃跃欲试。

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远景令人兴奋。在最好的情况下，金融科技能够大幅提高效率。若是全球上市银行将开支削减1/3，那么节省下来的钱能让地球上的每小我私家每年获得80美元。蚂蚁团体靠支付营业获取的利润微乎其微，而且只需几分钟就能发放贷款。在机场被钱币兑换商蒙骗的日子一去不复返了。像英国“伶俐转账”公司和中国空中云汇公司这样的企业能够提供更廉价、更快捷的钱币兑换服务。

数字化还有望扩大金融的笼罩局限。接触客户的难度将降低，而且数据将使贷款担保事情更准确。美国斯奎尔公司和斯特里普公司等企业辅助小企业与数字经济相连。在印度和非洲，数字金融可以让人不再受狡诈放贷人和老旧银行的欺压。通过打造自己的数字钱币，各国政府也许能够绕过通例银行系统和税收，只需按下按键就能向正大吸纳存款或付款。相比之下，美国今年推出经济刺激政策的历程就太冗长了。

平安风险不容忽视

然而，金融科技也带来了两个风险。首先，它可能损坏金融体系的稳固。金融科技公司蜂拥进入这个行业利润最丰盛的领域，微薄的利润和大部分风险往往被留给传统放贷机构。在中国，98%通过蚂蚁团体发放的贷款最终被记在银行账目上，银行为此向蚂蚁团体支付一笔用度。蚂蚁团体预计最终可获得中国银行业1/10甚至更高的利润。富足国家行动迟缓的放贷机构已被低利率、破旧的信息技术系统和高昂的合规成本压垮。它们一旦遭到损坏，就可能发生贫苦，由于银行仍在施展主要的经济功效，包罗持有存款和将短期债务转变为提供给他人的长期贷款。

第二个风险是，金融科技“平台”公司可能从小我私家手中争取更多权力。网络效应对于金融科技模式来说不可或缺——一个平台的用户越多，它就越有用，其他人就越有可能被吸引。以是这个行业容易走向垄断。若是金融科技为平台带来更多数据，那么监视、操作和黑客攻击的可能性就会上升。声誉不佳的脸书公司去年推出数字钱币天秤币时，引起了全球的强烈抵制。

当下，金融科技热潮如日中天，各国政府应用周全的看法看待银行和金融科技公司都市面临的金融风险——有些区域的监管者明智地叫停了金融科技公司的贷款证券化营业，由于这种营业可能会引发次贷危急。政府还应降低阻碍企业进入市场的壁垒，以促进竞争。新加坡和印度拥有廉价、开放的银行间支付系统，美国可以加以借鉴。欧洲的银行业很天真，客户可以轻松地替换账户。最后，在金融科技崛起之时，我们必须珍爱人们的隐私，不让大公司侵略。只要金融科技能变得更平安、更开放、更尊重小我私家权力，那么中国引领的钱币创新将再次让天下变得更好。

1月9日，在奥地利维也纳，一名咖啡店事情人员扫描一位主顾的支付宝支付二维码。（新华社）